Swiss Bank Corporation

บาเซิลวิตเซอร์แลนด์ , สำนักงานของธนาคารสวิสคอร์ปอเรชั่น c.1920 ^[2]

หนังสือชี้ชวนนักลงทุน Basler Bankverein พ.ศ. 2415

Swiss Bank Corporation มีร่องรอยประวัติศาสตร์ถึงปีพ. ศ. 2397 ในปีนั้น บริษัท ธนาคารเอกชน 6 แห่งในบาเซิลสวิตเซอร์แลนด์ได้รวบรวมทรัพยากรของตนเพื่อจัดตั้งBankvereinซึ่งเป็นกลุ่มที่ทำหน้าที่เป็นองค์กรการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์สำหรับธนาคารสมาชิก ^{[3] [4]}ในบรรดาธนาคารที่เป็นสมาชิกดั้งเดิม ได้แก่ Bischoff zu St Alban, Ehinger & Cie., J. Merian-Forcart, Passavant & Cie., J. Riggenbach และ von Speyr & Cie ^[4]การจัดตั้งกิจการร่วมกันธนาคารหุ้นในสวิตเซอร์แลนด์เช่นรุ่นก่อน ๆ ของ Swiss Bank (มักมีโครงสร้างเป็นSwiss Verein ) ได้รับแรงหนุนจากอุตสาหกรรมของประเทศและการก่อสร้างทางรถไฟในช่วงกลางศตวรรษที่ 19 ^[5]

Basler Bankverein ได้รับการจัดตั้งขึ้นอย่างเป็นทางการในปีพ. ศ. 2415 ในเมืองบาเซิลแทนที่กลุ่มเดิมของ Bankverein Basler Bankverein ก่อตั้งขึ้นด้วยความมุ่งมั่นที่เริ่มต้นของ CHF30 ล้านบาทซึ่ง CHF6 ช้อนส้อมล้านของทุนจดทะเบียนเริ่มต้นได้รับการชำระเงิน. ท่ามกลางเป็นอันมากต้น Bankverein ของเป็นธนาคารใน Winterthurหนึ่งของรุ่นก่อนในช่วงต้นของสหภาพธนาคารของสวิส ธนาคารประสบกับความเจ็บปวดที่เพิ่มขึ้นในช่วงแรกหลังจากการขาดทุนอย่างหนักในเยอรมนีทำให้ธนาคารระงับการจ่ายเงินปันผลเพื่อสนับสนุนการสำรองการขาดทุน ^[3]ภายในปี พ.ศ. 2422 Basler Bankverein ได้สะสมทุนเพียงพอที่จะกลับมารับเงินปันผลโดยเริ่มแรกที่อัตรา 8% ต่อปีจากนั้นเพิ่มขึ้นเป็น 10% ในปี พ.ศ. 2423 ^[4]

ต่อมา Basler Bankverein ได้รวมกับZürcher Bankverein ในปีพ. ศ. 2438 เพื่อเป็น Basler & Zürcher Bankverein ในปีถัดไป Basler Depositenbank และ Schweizerische Unionbank ถูกซื้อกิจการ หลังจากการเข้าครอบครอง Basler Depositenbank ธนาคารได้เปลี่ยนชื่อเป็น Schweizerischer Bankverein (Swiss Bank) ^[4]ชื่อภาษาอังกฤษของธนาคารเปลี่ยนเป็น Swiss Bank Corporation ในปีพ. ศ. 2460 ^[3]

พ.ศ. 2443– พ.ศ. 2482

St. Gallen, วิตเซอร์แลนด์ , สำนักงานในธนาคารสวิสคอร์ปอเรชั่น c.1920 ^[2]

SBC เติบโตอย่างต่อเนื่องในช่วงต้นทศวรรษของศตวรรษที่ 20 โดยได้มาจากคู่แข่งที่อ่อนแอกว่า ในปี 1906 SBC ได้ซื้อ Banque d'Espine, Fatio & Cie ซึ่งก่อตั้งสาขาในเจนีวาประเทศสวิตเซอร์แลนด์เป็นครั้งแรก ^[4]สองปีต่อมาในปี 1908 ธนาคารได้เข้าซื้อ Fratelli Pasquali ซึ่งเป็นธนาคารในChiasso ประเทศสวิตเซอร์แลนด์ซึ่งเป็นตัวแทนแห่งแรกในส่วนที่พูดภาษาอิตาลีของประเทศ ตามมาด้วยการเข้าซื้อกิจการของ Bank für Appenzell ในปี พ.ศ. 2452 (พ.ศ. 2409) และการเข้าซื้อกิจการของ Banque d'Escompte et de Dépotsในปี พ.ศ. 2455 ^[4]

การเริ่มต้นของสงครามโลกครั้งที่หนึ่งทำให้การพัฒนาของธนาคารมีอยู่มาก แม้ว่า SBC จะรอดพ้นจากสงคราม แต่ก็ต้องสูญเสียเงินลงทุนใน บริษัท อุตสาหกรรมขนาดใหญ่หลายแห่ง ^[3]อย่างไรก็ตามธนาคารมีรายได้ทะลุ 1 พันล้านฟรังก์สวิสเป็นครั้งแรกในตอนท้ายของปีพ. ศ. 2461 และมีพนักงานเพิ่มขึ้นเป็น 2,000 คนในปี พ.ศ. 2463 ^[4]ในปี พ.ศ. 2461 SBC ได้ซื้อMétauxPrécieux SA Métalorเพื่อปรับแต่งโลหะมีค่าและผลิตแท่งธนาคาร บริษัท จะจัดตั้งเป็น บริษัท ย่อยแยกต่างหากในปี 2479 และแยกตัวออกไปในปี 2541 ผลกระทบจากการล่มสลายของตลาดหุ้นในปี 2472และภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่จะรุนแรงโดยเฉพาะเมื่อฟรังก์สวิสถูกลดค่าเงินครั้งใหญ่ในปี 2479 ธนาคารจะเห็น สินทรัพย์ลดลงจากจุดสูงสุดที่ 1,929 พันล้านของ CHF1.6 1918 ระดับของ CHF1 ล้านบาทโดยปี 1936 ^[4]

ในปีพ. ศ. 2480 SBC ได้นำโลโก้สามปุ่มมาใช้เพื่อแสดงถึงความมั่นใจความปลอดภัยและความรอบคอบ โลโก้ได้รับการออกแบบโดยศิลปินชาวสวิสและนักเขียนการ์ตูน, วาร์จยโฮเน็กเกอร์ ลาวาเตอร์

กิจกรรมในสงครามโลกครั้งที่สอง

ในช่วงก่อนสงครามโลกครั้งที่สอง SBC เป็นผู้รับเงินทุนจากต่างประเทศจำนวนมากเพื่อการรักษาความปลอดภัย ก่อนการระบาดของสงครามโลกครั้งที่สองในปี 1939 Swiss Bank Corporation ได้ตัดสินใจอย่างทันท่วงทีที่จะเปิดสำนักงานในนิวยอร์กซิตี้ ^[6]สำนักงานสามารถเริ่มดำเนินการได้ซึ่งตั้งอยู่ในอาคารที่เท่าเทียมกันเพียงไม่กี่สัปดาห์หลังจากการระบาดของสงครามและถูกตั้งใจให้เป็นสถานที่ปลอดภัยในการเก็บทรัพย์สินในกรณีที่มีการบุกรุก ^[7]ในช่วงสงครามธุรกิจดั้งเดิมของธนาคารล้มลงและรัฐบาลสวิสกลายเป็นลูกค้ารายใหญ่ที่สุด ^[3]โดยรวมแล้ว SBC เห็นว่าธุรกิจของตนเติบโตขึ้นจากการที่รัฐบาลจัดจำหน่ายธุรกิจในช่วงสงคราม

ทศวรรษหลังสงครามแสดงให้เห็นว่า Swiss Bank Corporation น่าจะมีบทบาทอย่างแข็งขันในการซื้อขายทองคำหลักทรัพย์และทรัพย์สินอื่น ๆ ที่ถูกขโมยไปในช่วงสงครามโลกครั้งที่สอง ^[8]

ในปี 1997 World Jewish Congress ฟ้องร้องธนาคารสวิส (WJC) เพื่อเรียกเงินฝากจากเหยื่อของการข่มเหงของนาซีในช่วงและก่อนสงครามโลกครั้งที่สอง การเจรจาต่อรองที่เกี่ยวข้องกับทายาทของ SBC ยูบีเอส , เครดิตสวิสที่โลกสภาคองเกรสยิวและStuart Eizenstatในนามของสหรัฐส่งผลให้ในท้ายที่สุดในการตั้งถิ่นฐานของสหรัฐอเมริกา $ 1.25 พันล้านดอลลาร์ในสิงหาคม 1998 ที่จ่ายโดยทั้งสองธนาคารสวิสที่มีขนาดใหญ่ยูบีเอสและเครดิตสวิส ^{[8] [9] [10]}ข้อตกลงดังกล่าวซึ่งใกล้เคียงกับการควบรวมกิจการของ UBS กับธนาคารสวิสพร้อมกับความลำบากใจของธนาคารในการล่มสลายของการบริหารจัดการเงินทุนระยะยาวในปี 2541 ทำให้ประเด็นนี้ต้องยุติลง ^{[11] [12] [13]}

พ.ศ. 2488–2533

Swiss Bank Corporation พบว่าตัวเองมีสถานะทางการเงินที่ค่อนข้างแข็งแกร่งเมื่อสิ้นสุดสงครามโลกครั้งที่สองโดยมีทรัพย์สิน 1.8 พันล้านฟรังก์สวิส ^[4]ในทางตรงกันข้าม Basler Handelsbank (Commercial Bank of Basel) ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 2405 และเป็นหนึ่งในธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในสวิตเซอร์แลนด์หมดตัวเมื่อสิ้นสุดสงครามและ SBC ได้เข้าซื้อกิจการในปีพ. ศ. 2488 SBC ยังคงเป็นหนึ่งในชาวสวิส ผู้จัดการการจัดจำหน่ายหนี้ชั้นนำของรัฐบาลในช่วงหลังสงคราม อย่างไรก็ตามในปีพ. ศ. 2490 SBC ได้เปลี่ยนโฟกัสกลับไปที่ธุรกิจการให้กู้ยืมเงินแบบดั้งเดิมโดยส่วนใหญ่เป็น บริษัท เอกชนซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการฟื้นฟูหลังสงครามของยุโรป ^[3]ในขณะเดียวกัน บริษัท ยังคงขยายธุรกิจไปยังตลาดต่างประเทศโดยเฉพาะอย่างยิ่งในสหรัฐอเมริกาที่ SBC มุ่งเน้นไปที่การธนาคารพาณิชย์สำหรับลูกค้าองค์กรเป็นหลัก ภายในประเทศสวิตเซอร์แลนด์ SBC ยังคงเป็นธนาคารที่ให้บริการเต็มรูปแบบโดยมีเครือข่ายธนาคารรายย่อยในประเทศและธุรกิจบริหารจัดการสินทรัพย์ ^[14]

ห้องประชุมคณะกรรมการ Swiss Bank Corporation ใน บาเซิลประเทศสวิตเซอร์แลนด์

SBC เจริญรุ่งเรืองตลอดช่วงทศวรรษ 1950 และเริ่มดำเนินการในช่วงเวลาแห่งการเติบโตอย่างยั่งยืน ธนาคารซึ่งเข้าสู่ทศวรรษ 1950 โดยมีสำนักงานสาขา 31 แห่งในสวิตเซอร์แลนด์และอีก 3 แห่งในต่างประเทศมีทรัพย์สินเพิ่มขึ้นกว่า 2 เท่าจากช่วงปลายสงครามเป็น 4 พันล้านฟรังก์สวิสในช่วงปลายทศวรรษ 1950 และเพิ่มสินทรัพย์อีกครั้งในช่วงกลางทศวรรษ 1960 ซึ่งเกิน CHF10 พันล้านในปีพ. ศ. 2508 ^[4] SBC ได้ซื้อกิจการ Banque Populaire Valaisanne, Sion, Switzerlandและ Banque Populaire de Sierre บริษัท ยังคงเปิดสำนักงานใหม่ในสหรัฐอเมริกาในช่วงกลางทศวรรษที่ 1960 และในเวลานี้เองที่ SBC เริ่มขยายธุรกิจไปยังเอเชียและเปิดสำนักงานตัวแทนทั่วละตินอเมริกา ธนาคารได้เปิดสำนักงานสาขาเต็มรูปแบบในโตเกียวในปี 1970 นอกจากนี้ธนาคารยังได้เข้าซื้อกิจการจำนวนมากเพื่อเพิ่มตำแหน่งในผลิตภัณฑ์ต่างๆ SBC ได้รับผลประโยชน์ควบคุมใน Frei, Treig & Cie ในปี 2511, Warag Bank ในปี 1970 และ Bank Prokredit ในปี 2522 (ต่อมาขายให้กับGE Capitalในปี 1997) ^[15]ธนาคารทั้งสามแห่งมุ่งเน้นไปที่การปล่อยสินเชื่อของผู้บริโภค ในทำนองเดียวกัน SBC ได้เข้าซื้อธนาคารหลายแห่งในภาคการธนาคารเอกชนรวมถึง Ehinger & Cie ในปีพ. ศ. 2517 Armand von Ernst & Cie. และ Adler & Co. ในปี 1976; และผลประโยชน์ส่วนใหญ่ใน Ferrier Lullin & Cie ซึ่งตั้งอยู่ในเจนีวาในปี 2521 ธนาคารยังคงรวมกลุ่มธนาคารสวิสเข้าซื้อกิจการ Banque Commerciale de Sion ในปี 2521 และในปี 2522 ได้เข้าซื้อกิจการ Handwerkerbank Basle, Banca Prealpina SA และ Bank für Hypothekarkredite ^[4]

เนื่องจากตลาดในบ้านของตัวเองมีการแข่งขันสูง SBC จึงให้ความสำคัญกับการธนาคารพาณิชย์สำหรับ บริษัท อเมริกันและ บริษัท ข้ามชาติอื่น ๆ จนถึงปีพ. ศ. 2522 SBC เป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในสามแห่งของสวิสโดยสินทรัพย์ยกเว้นช่วงสั้น ๆ ในปี 2505 และ 2511 เมื่อ UBS ย้ายไปอยู่ข้างหน้า SBC ชั่วคราว หลังจากปีพ. ศ. 2522 แม้ว่างบดุลจะเพิ่มขึ้นเป็น 74 พันล้านฟรังก์สวิสของสินทรัพย์ แต่โดยทั่วไปแล้วธนาคารจะอยู่ในอันดับที่สองรองจาก UBS ซึ่งได้รับการยอมรับอย่างมั่นคงในฐานะธนาคารสวิสที่ใหญ่ที่สุดในทศวรรษ 1980 ^[14] SBC จะรักษาตำแหน่งนี้เป็นเวลา 15 ปีข้างหน้าจนกว่าเครดิตสวิส leapfrogged เข้าสู่จุดสูงสุดต่อไปนี้ 1995 การเข้าซื้อกิจการของSchweizerische VolksbankและWinterthur กลุ่ม ^[4]

การเข้าซื้อกิจการเชิงรุก (1990–1998)

อดีตสวิสแบงค์ทาวเวอร์นอก ฟิฟท์อเวนิวในนิวยอร์กซิตี้เปิดให้บริการในปี 2533 ^[16]

ธนาคารสวิสเริ่มปี 1990 เป็นจุดอ่อนของ "บิ๊กทรี" ธนาคารสวิส แต่ในตอนท้ายของปี 1997 จะเป็นแรงผลักดันที่อยู่เบื้องหลังการควบรวมกิจการกับธนาคาร Union ของวิตเซอร์แลนด์ SBC ได้รับผลกระทบจากความสูญเสียในการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์และการโต้เถียงเล็ก ๆ น้อย ๆ แม้ว่าธนาคารจะมีท่าทีอนุรักษ์นิยมในอดีตก็ตาม เริ่มต้นในทศวรรษ 1980 SBC พร้อมกับเพื่อนร่วมงานชาวสวิสเริ่มใช้กลยุทธ์เชิงรุกมากขึ้นเพื่อให้ทันกับคู่แข่งในสหรัฐอเมริกาญี่ปุ่นเยอรมนีและสหราชอาณาจักร ธนาคารส่งสัญญาณท่าทางใหม่ในปี 1990 เมื่อมันเปิดสำนักงานใหญ่แห่งใหม่ของสหรัฐธนาคารสวิสทาวเวอร์เป็นอาคาร 29 ชั้นใน 49th Street, ติดSaks Fifth Avenue ^[16]

SBC เปลี่ยนโฟกัสจากการธนาคารพาณิชย์แบบเดิมไปสู่วาณิชธนกิจโดยเน้นการสร้างการดำเนินการด้านการค้า เพื่อส่งเสริมความคิดริเริ่มในการซื้อขายในปี 1992 SBC ได้เข้าซื้อกิจการO'Connor & Associatesซึ่งเป็น บริษัท การค้าออปชั่นในชิคาโกซึ่งมีความเชี่ยวชาญด้านอนุพันธ์ทางการเงิน ^[17] โอคอนเนอร์ก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 2520 โดยนักคณิตศาสตร์ Michael Greenbaum และได้รับการตั้งชื่อตามชื่อ Edmund (Ed) และ Williams (Bill) O'Connor พี่น้องโอคอนเนอร์ได้ทำการค้าเมล็ดพืชที่โชคดีในคณะกรรมการการค้าแห่งชิคาโกและก่อตั้งตัวเลือกแรกซึ่งเป็นธุรกิจสำนักหักบัญชี O'Connors จัดหา Greenbaum ซึ่งบริหารความเสี่ยงให้กับ First Options ด้วยเงินทุนเพื่อเริ่มต้น บริษัท ของเขาเอง ^[18] SBC ได้สร้างความสัมพันธ์เชิงกลยุทธ์กับO'Connorซึ่งเป็นผู้ดูแลสภาพคล่องรายใหญ่ที่สุดในการแลกเปลี่ยนทางเลือกทางการเงินในสหรัฐอเมริกาเริ่มต้นในปี 1988 O'Connor ต้องการเป็นพันธมิตรกับสถาบันการเงินที่ใหญ่กว่า^[19]และ ในปี 1989 ได้เข้าร่วมทุนในสกุลเงินกับ SBC ซึ่งพิสูจน์แล้วว่าเป็นก้าวแรกของการขาย O'Connor ให้กับ SBC ^[20]หลังจากการควบรวมกิจการโอคอนเนอร์ได้ร่วมกับ SBC ของตลาดเงิน , ตลาดทุนและตลาดสกุลเงินกิจกรรมในรูปแบบตลาดทุนทั่วโลกรวมและการดำเนินงานการบริหารเงิน ^[17]ผู้บริหารของโอคอนเนอร์จำนวนหนึ่งถูกนำเข้าสู่ตำแหน่งสำคัญในธนาคารเพื่อพยายามปลูกฝังวัฒนธรรมการเป็นผู้ประกอบการที่ SBC มากขึ้น ^[21]

SBC มา แกรี่ P บรินสัน 's Brinson พาร์ทเนอร์ในปี 1994 ที่จะหนุนธุรกิจบริหารสินทรัพย์สหรัฐของธนาคาร

ในปี 1994 SBC ได้ติดตามการเข้าซื้อกิจการของ O'Connor โดยการเข้าซื้อ Brinson Partners ซึ่งเป็น บริษัท บริหารสินทรัพย์ที่มุ่งเน้นการให้การเข้าถึงสถาบันในสหรัฐฯไปยังตลาดทั่วโลก ^[22]ก่อตั้งโดยแกรี่ P บรินสัน, ผู้ริเริ่มในการจัดการทางการเงิน Brinson พาร์ทเนอร์ได้กลายเป็นหนึ่งในผู้จัดการที่ใหญ่ที่สุดของกองทุนบำเหน็จบำนาญและการบริหารจัดการยังชุดของกองทุนร่วมกัน ^{[23] บ}รินสันเป็นผู้บุกเบิกการพัฒนาทฤษฎีการจัดสรรทรัพย์สิน^[24]ซึ่งส่วนใหญ่กลายเป็นภูมิปัญญาดั้งเดิมในหมู่ผู้จัดการเงินในช่วงทศวรรษที่ 1980 และ 1990 ^{[23] บ}รินสันเริ่มทำงานที่First Chicago Corporationในปี 1970 และในปี 1981 ก็เริ่มสร้างธุรกิจที่จะกลายเป็นหุ้นส่วนของ Brinson ^[25]ในปี 1989 บรินสันเป็นผู้นำการซื้อกิจการของ บริษัท ของเขาจากFirst Chicago Corporationมูลค่า 100 ล้านเหรียญสหรัฐและในอีกห้าปีข้างหน้าได้สร้าง บริษัท ขึ้นมาเป็นสินทรัพย์ภายใต้การบริหารประมาณ 36,000 ล้านเหรียญสหรัฐ SBC จ่ายเงิน 750 ล้านเหรียญสหรัฐเพื่อซื้อกิจการ Brinson Partners ซึ่งส่งผลให้บรินสันและหุ้นส่วนของเขาทำกำไรได้ 460 ล้านเหรียญสหรัฐจากการขายหุ้น 75% ใน บริษัท ^[23]ตามมาจากพาร์ทเนอร์ Brinson, Gary Brinson วิ่งธุรกิจบริหารสินทรัพย์ของ SBC และหลังการควบรวมกิจการกับยูบีเอส, Brinson เป็นชื่อเจ้าหน้าที่การลงทุนหัวหน้าของยูบีเอส บริษัท หลักทรัพย์จัดการกองทุนทั่วโลก ^[26]

SBC ใช้เวลาสหรัฐ $ 2 พันล้านในการประกอบแฟรนไชส์ธนาคารเพื่อการลงทุนผ่านการเข้าซื้อกิจการของ จีวอร์เบิร์กในปี 1995 และ ดิลลอนอ่าน & Co.ในปี 1997 ในรูปแบบ วอร์เบิร์กดิลลอนอ่าน

ต่อไปของ SBC ได้ผลักดันหลักในด้านวาณิชธนกิจด้วยการเข้าซื้อ บริษัทSG Warburg & Co. ซึ่งเป็น บริษัท วาณิชธนกิจชั้นนำของอังกฤษในปี 2538 ด้วยมูลค่า 1.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ SG Warburg ก่อตั้งโดยซีควอร์เบิร์กเป็นสมาชิกคนหนึ่งของครอบครัวของธนาคารวอร์เบิร์ก หลังสงครามโลกครั้งที่ 2 SG Warburg ได้สร้างชื่อเสียงในฐานะธนาคารเพื่อการค้าที่กล้าหาญซึ่งเติบโตขึ้นมาเป็นธนาคารเพื่อการลงทุนที่ได้รับการยอมรับมากที่สุดแห่งหนึ่งในลอนดอน ^[27]หลังจากการขยายธุรกิจไปยังสหรัฐอเมริกาที่มีข้อบกพร่องและมีราคาแพงในปี 1994 ได้มีการประกาศการควบรวมกิจการกับมอร์แกนสแตนลีย์แต่การเจรจาก็ล่มสลาย ^[28]ปีต่อมา SG Warburg ถูกซื้อโดย Swiss Bank Corporation, ^[29]ธนาคารได้รวม SG Warburg เข้ากับหน่วยวาณิชธนกิจที่มีอยู่เพื่อสร้าง SBC Warburg ซึ่งกลายเป็นผู้เล่นชั้นนำในวาณิชธนกิจระดับโลก ^[22]

สองปีต่อมาในปี 1997 SBC จ่าย $ 600 ล้านเหรียญสหรัฐที่จะได้รับดิลลอนอ่าน & Co.ซึ่งเป็นรองเท้าสีขาวของ บริษัท สหรัฐธนาคารเพื่อการลงทุนถือว่าเป็นสมาชิกคนหนึ่งของวงเล็บกระพุ้ง ^{[30] [31]}ดิลลอนอ่านซึ่งสืบรากเหง้ามาจากยุค 1830 เป็นหนึ่งใน บริษัท โรงไฟฟ้าในวอลล์สตรีทในช่วงทศวรรษที่ 1920 และ 1930 และในปี 1990 มีกลุ่มที่ปรึกษาด้านการควบรวมและซื้อกิจการที่แข็งแกร่งเป็นพิเศษ Dillon Read อยู่ระหว่างการเจรจาเพื่อขายตัวเองให้กับINGซึ่งเป็นเจ้าของ 25% ของ บริษัท แล้วอย่างไรก็ตามพันธมิตรของ Dillon Read ไม่เห็นด้วยกับแผนการรวมของ ING ^[30]หลังจากการซื้อกิจการโดย SBC Dillon Read ได้รวมเข้ากับ SBC-Warburg เพื่อสร้าง SBC-Warburg Dillon Read ^[30]ชื่อ Dillon Read ถูกยกเลิกหลังจากการควบรวมกิจการกับUnion Bank of Switzerlandแม้ว่าจะถูกนำกลับมาในปี 2548 ในชื่อDillon Read Capital Managementการดำเนินงานกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ไม่ดีของ UBS

การควบรวมกิจการกับ Union Bank of Switzerland

การผลักดันการเข้าซื้อกิจการต่างๆอย่างแข็งขัน UBS ติดอยู่ในกลุ่มของการพัวพันกับผู้ถือหุ้นที่เป็นนักเคลื่อนไหวซึ่งมีความสำคัญต่อการบริหารจัดการที่ค่อนข้างอนุรักษ์นิยมของธนาคาร ^[32] มาร์ตินเอ็บเนอร์ด้วยความไว้วางใจด้านการลงทุน BK Vision กลายเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดในยูบีเอสและพยายามบังคับให้มีการปรับโครงสร้างการดำเนินงานของธนาคารครั้งใหญ่ ^[33]รากฐานสำหรับการควบรวมกิจการของ SBC และ UBS นั้นถูกวางโดยคู่แข่งร่วมกันของพวกเขาCredit Suisseซึ่งได้เข้าหา UBS เกี่ยวกับการควบรวมกิจการที่จะสร้างธนาคารที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลกในปี 2539 ^[34]คณะผู้บริหารและคณะกรรมการของ UBS ปฏิเสธการควบรวมกิจการที่เสนออย่างเป็นเอกฉันท์ ^[35] Ebner ผู้สนับสนุนแนวคิดเรื่องการควบรวมกิจการทำให้เกิดการประท้วงของผู้ถือหุ้นรายใหญ่ซึ่งส่งผลให้มีการเปลี่ยนตัว Robert Studer ประธานของ UBS ^[36] Mathis Cabiallavetta ผู้สืบทอดของ Studer จะเป็นหนึ่งในสถาปนิกคนสำคัญของการควบรวมกิจการกับ SBC

โลโก้ UBS แบบรวมรวมชื่อของ UBS เข้ากับสัญลักษณ์ "สามปุ่ม" ของ SBC

เมื่อวันที่ 8 ธันวาคม 1997 Union Bank of Switzerlandและ SBC ได้ประกาศการควบรวมกิจการทั้งหมด ในช่วงเวลาของการควบรวมกิจการ, ธนาคาร Union ของวิตเซอร์แลนด์และธนาคารสวิสคอร์ปอเรชั่นเป็นที่สองและสามธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในสวิสตามลำดับทั้งต่อท้ายเครดิตสวิส ^[37]การสนทนาระหว่างสองธนาคารได้เริ่มขึ้นเมื่อหลายเดือนก่อนหน้านี้น้อยกว่าหนึ่งปีหลังจากการหักล้างการควบรวมกิจการของCredit Suisse ^[38]

การควบรวมกิจการทั้งหมดส่งผลให้มีการสร้างUBS AGซึ่งเป็นธนาคารใหม่ขนาดใหญ่ที่มีสินทรัพย์รวมมากกว่า 590 พันล้านเหรียญสหรัฐ ^[39]เรียกอีกอย่างว่า "ยูบีเอสใหม่" เพื่อแยกความแตกต่างจากอดีตธนาคารยูเนี่ยนแห่งสวิตเซอร์แลนด์ซึ่งรวมกันแล้วกลายเป็นธนาคารที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลกในเวลานั้นรองจากธนาคารแห่งโตเกียว - มิตซูบิชิเท่านั้น ^[39]นอกจากนี้การควบรวมกิจการกันดึงธุรกิจสินทรัพย์ต่างๆของธนาคารเพื่อสร้างผู้จัดการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลกที่มีประมาณ 910 US $ พันล้านดอลลาร์ในสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร ^[39]

การควบรวมกิจการซึ่งเรียกเก็บเงินจากการควบรวมกิจการที่เท่าเทียมกันส่งผลให้ผู้ถือหุ้นของ SBC ได้รับ 40% ของหุ้นสามัญของธนาคารและผู้ถือหุ้นของ Union Bank ได้รับ 60% ของ บริษัท ที่รวมกัน Marcel Ospelของ SBC ได้รับการเสนอชื่อให้เป็นประธานเจ้าหน้าที่บริหารในขณะที่Mathis Cabiallavettaของ Union Bank กลายเป็นประธานธนาคารแห่งใหม่ ^[39]อย่างไรก็ตามเห็นได้อย่างรวดเร็วว่าจากมุมมองของผู้บริหาร SBC ที่ซื้อ UBS เนื่องจากตำแหน่งผู้บริหารระดับสูงเกือบ 80% เต็มไปด้วยผู้เชี่ยวชาญด้านการธนาคารของสวิส ^[3]นอกจากนี้ผู้เชี่ยวชาญของ UBS ยังประสบปัญหาการลดจำนวนพนักงานมากขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งในหน่วยวาณิชธนกิจที่มีการลดลงอย่างมากในธุรกิจการเงินและหุ้นขององค์กร ^{[40] [41]}ก่อนการควบรวมกิจการ Swiss Bank Corporation ได้สร้างธุรกิจวาณิชธนกิจระดับโลกWarburg Dillon Readผ่านการซื้อกิจการDillon Readในนิวยอร์กและSG Warburgในลอนดอน โดยทั่วไปแล้ว SBC ได้รับการพิจารณาว่าอยู่ไกลกว่า UBS ในการพัฒนาธุรกิจวาณิชธนกิจระหว่างประเทศโดยเฉพาะอย่างยิ่งในธุรกิจที่ปรึกษาด้านอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงขึ้นซึ่งWarburg Dillon Readได้รับการพิจารณาว่าเป็นแพลตฟอร์มที่ได้รับการยอมรับมากกว่า ^{[42] [43]}

หลังจากการควบรวมกิจการเสร็จสิ้นมีการคาดเดากันอย่างกว้างขวางว่า UBS ขาดทุนจากสถานะตราสารอนุพันธ์ในช่วงปลายปี 2540 ทำให้ SBC ได้รับประโยชน์ที่จำเป็นเพื่อให้การควบรวมกิจการสมบูรณ์ ^{[44] [45]}จะเห็นได้ชัดว่าผลขาดทุนจากอนุพันธ์กระตุ้นให้ UBS ยอมรับเงื่อนไขที่ SBC เสนอได้ง่ายกว่าที่พวกเขาจะมี ^[46]

หลังจากการควบรวมกิจการ

SBC ได้ประกาศเมื่อปี 2537 ว่าธนาคารจะย้ายสำนักงานใหญ่ในสหรัฐอเมริกาไปที่ สแตมฟอร์ดคอนเนตทิคัตเพื่อแลกกับเครดิตภาษี 120 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ^[47]ต่อมาสำนักงานใหญ่ของการดำเนินการซื้อขายของธนาคารเพื่อการลงทุนของ ยูบีเอสคอมเพล็กซ์สแตมฟอร์ดมีพื้นที่การค้าที่ใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยสร้างมาโดยมีขนาดประมาณสนามฟุตบอลสองสนาม หลังจากการขยายตัวในปี 2545 พื้นครอบคลุมพื้นที่ 103,000 ตารางฟุต (9,600 ม. ² ) พร้อมเพดานโค้ง 40 ฟุต (12 ม.) ^[48]

UBSซึ่งเป็นผู้สืบทอดของ Union Bank of Switzerland เป็นหนึ่งในสถาบันการเงินที่มีความหลากหลายที่ใหญ่ที่สุดในโลก ในปี 2010 UBSดำเนินการในศูนย์การเงินที่สำคัญทุกแห่งทั่วโลกโดยมีสำนักงานในกว่า 50 ประเทศและมีพนักงาน 64,000 คนทั่วโลก

ในเดือนพฤศจิกายนปี 2000 ยูบีเอสรวมกับพายน์เว็บเบอร์อเมริกัน นายหน้าค้าหุ้นและการจัดการสินทรัพย์ของ บริษัท ที่นำโดยประธานและซีอีโอ, โดนัลด์ Marron ^{[49] [50] [51]}การซื้อกิจการดังกล่าวผลักดันให้UBSเป็น บริษัท บริหารความมั่งคั่งและสินทรัพย์อันดับต้น ๆ ของโลก เริ่มแรกธุรกิจได้รับชื่อแผนก "UBS PaineWebber" แต่ในปี 2546 Paine Webber อายุ 123 ปีหายไปเมื่อเปลี่ยนชื่อเป็น "UBS Wealth Management USA" ^[52]

ธนาคารจะเติบโตอย่างมากในทศวรรษ 2000 โดยสร้างแฟรนไชส์วาณิชธนกิจขนาดใหญ่เพื่อแข่งขันกับ บริษัท หลัก ๆ ในสหรัฐฯและยุโรป อย่างไรก็ตามยูบีเอสประสบความพ่ายแพ้ที่สำคัญในปี 2007 ปี 2008 และ 2009 ยูบีเอสได้รับความเดือดร้อนในหมู่ผู้ที่สูญเสียที่ใหญ่ที่สุดของธนาคารยุโรปในช่วงวิกฤตซับไพรม์และธนาคารที่ถูกต้องที่จะเพิ่มจำนวนมากของเงินทุนนอกจากรัฐบาลสิงคโปร์ Investment Corporation , ^{[53 ]}รัฐบาลสวิส^[54]และผ่านการเสนอขายหุ้นในปี 2551 และ 2552

ประวัติการได้มา

Swiss Bank Corporation ก่อนที่จะควบรวมกิจการกับUnion Bank of Switzerlandเป็นผลมาจากการรวมกันของ บริษัท แต่ละแห่งหลายสิบแห่งซึ่งหลายแห่งในศตวรรษที่ 19 ต่อไปนี้เป็นภาพประกอบของการควบรวมและซื้อกิจการที่สำคัญของ บริษัท และการเข้าซื้อกิจการในอดีตแม้ว่าจะไม่จำเป็นต้องเป็นรายการที่ครอบคลุมทั้งหมด: ^[55]

Swiss Bank Corporation (รวมกิจการในปี พ.ศ. 2520)

Swiss Bank Corporation (รวม 1897) Basler & Zürcher Bankverein (ประมาณปี 1880)   Basler Banvkerein (ประมาณปี 1856 เป็น Bankverein เปลี่ยนชื่อในปี 2415)     Zürcher Bankverein (ประมาณ 1889)       Basler Depositenbank (ประมาณ 1882)     Schweiz Unionbank (ประมาณ 1889)       Basler Handelsbank (ประมาณ 1862, acq 1945)     โอคอนเนอร์ (ประมาณ 1977, acq 1992)     Brinson Partners (ประมาณปี 1989 แต่เดิมส่วนงานของFirst Chicago Corporationเริ่มต้นค. 1981, acq 1994)   Warburg Dillon Read (รวมปี 1997 กับ SBC-Warburg ภายใต้ความเป็นเจ้าของ SBC)   SG Warburg & Co. (ประมาณปี 1946, acq 1995 เป็น SBC-Warburg)     Dillon, Read & Co. (ประมาณ 1832, acq.1997)

• UBSซึ่งเป็นผู้สืบทอดหลังจากการควบรวมกิจการกับUnion Bank of Switzerland
• การธนาคารในสวิตเซอร์แลนด์

• "อาชญากรยูบีเอสและอาชญากรเฒ่าหัวงูโปรไฟล์" . สืบค้นจากต้นฉบับเมื่อ 2014-01-06. สรุป: การฟอกเงินใน SBC (ตั้งแต่ปี 1998 UBS AG) - และชมรมผู้เฒ่าหัวงูในคดีอาญา "Basel Animal Circle" (ข้อมูลเป็นข้อมูลวงในจากวงกฎหมายของสวิสปี 2014)