ผลตอบแทนการลงทุน

จาก Wikipedia สารานุกรมเสรี
ข้ามไปที่การนำทางข้ามไปที่การค้นหา

ผลตอบแทนจากการลงทุน ( ROI ) หรือผลตอบแทนจากต้นทุน (ROC) คืออัตราส่วนระหว่างรายได้สุทธิ (ในช่วงเวลาหนึ่ง) และการลงทุน (ต้นทุนที่เกิดจากการลงทุนทรัพยากรบางส่วนในช่วงเวลาหนึ่ง) ROI ที่สูงหมายถึงผลกำไรของการลงทุนเมื่อเทียบกับต้นทุนในทางที่ดี ในการวัดผลประสิทธิภาพ ROI ใช้เพื่อประเมินประสิทธิภาพของการลงทุนหรือเพื่อเปรียบเทียบประสิทธิภาพของการลงทุนต่างๆ [1]ในแง่เศรษฐกิจมันเป็นวิธีหนึ่งในการเชื่อมโยงผลกำไรกับเงินทุนที่ลงทุน

วัตถุประสงค์[ แก้ไข]

ในทางธุรกิจวัตถุประสงค์ของเมตริกผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) คือการวัดต่อช่วงเวลาอัตราผลตอบแทนจากเงินที่ลงทุนในหน่วยงานทางเศรษฐกิจเพื่อตัดสินใจว่าจะดำเนินการลงทุนหรือไม่ นอกจากนี้ยังใช้เป็นตัวบ่งชี้เพื่อเปรียบเทียบการลงทุนที่แตกต่างกันภายในพอร์ตโฟลิโอ โดยปกติการลงทุนที่มี ROI ที่ใหญ่ที่สุดจะได้รับการจัดลำดับความสำคัญแม้ว่าควรคำนึงถึงสเปรดของ ROI ในช่วงเวลาหนึ่งของการลงทุนด้วย เมื่อเร็ว ๆ นี้แนวคิดนี้ยังถูกนำไปใช้กับการลงทุนของหน่วยงานให้ทุนทางวิทยาศาสตร์ (เช่นNational Science Foundation ) ในการวิจัยฮาร์ดแวร์โอเพนซอร์สและผลตอบแทนที่ตามมาสำหรับการจำลองแบบดิจิทัลโดยตรง[2]

ROI และเมตริกที่เกี่ยวข้องให้ภาพรวมของความสามารถในการทำกำไรซึ่งปรับตามขนาดของสินทรัพย์การลงทุนที่เชื่อมโยงในองค์กร ROI มักถูกเปรียบเทียบกับอัตราผลตอบแทนที่คาดหวัง (หรือจำเป็น) จากเงินที่ลงทุน ROI ไม่ได้ปรับตามเวลา (ไม่เหมือนกับมูลค่าปัจจุบันสุทธิ ): ตำราเรียนส่วนใหญ่อธิบายด้วยการลงทุน "ปีที่ 0" และรายได้สองถึงสามปี

การตัดสินใจทางการตลาดมีความเชื่อมโยงที่เป็นไปได้อย่างชัดเจนกับตัวเศษของ ROI (ผลกำไร) แต่การตัดสินใจแบบเดียวกันนี้มักมีผลต่อการใช้สินทรัพย์และความต้องการเงินทุน (เช่นลูกหนี้และสินค้าคงเหลือ) นักการตลาดควรเข้าใจตำแหน่งของ บริษัท และผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ[3]ในการสำรวจผู้จัดการการตลาดอาวุโสเกือบ 200 คน 77 เปอร์เซ็นต์ตอบว่าพวกเขาพบว่าเมตริก "ผลตอบแทนจากการลงทุน" มีประโยชน์มาก[3]

ผลตอบแทนจากการลงทุนอาจขยายเป็นเงื่อนไขอื่นนอกเหนือจากผลประโยชน์ทางการเงิน ตัวอย่างเช่นผลตอบแทนทางสังคมจากการลงทุน (SROI) เป็นวิธีการที่อิงตามหลักการในการวัดมูลค่าพิเศษทางการเงิน (เช่นมูลค่าทางสิ่งแวดล้อมและสังคมในปัจจุบันที่ไม่ได้แสดงในบัญชีการเงินทั่วไป) เทียบกับทรัพยากรที่ลงทุน สามารถใช้โดยหน่วยงานใด ๆ เพื่อประเมินผลกระทบต่อผู้มีส่วนได้ส่วนเสียระบุวิธีการปรับปรุงประสิทธิภาพและเพิ่มประสิทธิภาพของการลงทุน

ข้อ จำกัด เกี่ยวกับการใช้ ROI [ แก้ไข]

เป็นเครื่องมือในการตัดสินใจมันเป็นเรื่องง่ายที่จะเข้าใจ ความเรียบง่ายของสูตรช่วยให้ผู้ใช้สามารถเลือกตัวแปรได้อย่างอิสระเช่นระยะเวลาในการคำนวณไม่ว่าจะรวมต้นทุนค่าโสหุ้ยหรือไม่หรือปัจจัยใดที่ใช้ในการคำนวณรายได้หรือส่วนประกอบของต้นทุน การใช้ ROI เป็นตัวบ่งชี้ในการจัดลำดับความสำคัญของโครงการลงทุนเพียงอย่างเดียวอาจทำให้เข้าใจผิดได้เนื่องจากโดยปกติแล้วตัวเลข ROI จะไม่ได้มาพร้อมกับคำอธิบายเกี่ยวกับการแต่งหน้า[ ต้องการอ้างอิง ] ROI ควรมาพร้อมกับข้อมูลพื้นฐานที่สร้างปัจจัยการผลิตซึ่งมักจะอยู่ในรูปแบบของกรณีทางธุรกิจ สำหรับการลงทุนระยะยาวความจำเป็นในการปรับมูลค่าปัจจุบันสุทธินั้นดีมากและหากไม่มี ROI ก็ไม่ถูกต้อง คล้ายกับกระแสเงินสดคิดลดควรใช้ ROI ที่มีส่วนลดแทน ข้อ จำกัด ประการหนึ่งที่เกี่ยวข้องกับการคำนวณ ROI แบบดั้งเดิมคือไม่สามารถ "จับความสำคัญคุณค่าหรือความเสี่ยงในระยะสั้นหรือระยะยาวที่เกี่ยวข้องกับทุนทางธรรมชาติและทางสังคม" [4]เนื่องจากไม่ได้คำนึงถึงสิ่งแวดล้อมสังคม และประสิทธิภาพการกำกับดูแลขององค์กร หากไม่มีตัวชี้วัดสำหรับการวัดผลการดำเนินงานด้านสิ่งแวดล้อมสังคมและการกำกับดูแลในระยะสั้นและระยะยาวของ บริษัท ผู้มีอำนาจตัดสินใจกำลังวางแผนสำหรับอนาคตโดยไม่พิจารณาถึงขอบเขตของผลกระทบที่เกี่ยวข้องกับการตัดสินใจของพวกเขา มาตรการแยกต่างหากอย่างน้อยหนึ่งมาตรการที่สอดคล้องกับฟังก์ชันการปฏิบัติตามข้อกำหนดที่เกี่ยวข้องมักถูกจัดเตรียมไว้เพื่อจุดประสงค์นี้

การคำนวณ[ แก้ไข]

ผลตอบแทนจากการลงทุนสามารถคำนวณได้หลายวิธีขึ้นอยู่กับเป้าหมายและการนำไปใช้ สูตรที่ครอบคลุมที่สุดคือ:

ผลตอบแทนจากการลงทุน (%) = (มูลค่าการลงทุนในปัจจุบันหากยังไม่ออกหรือราคาขายของการลงทุนหากออก + รายได้จากการลงทุน - เงินลงทุนเริ่มต้นและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ) / เงินลงทุนเริ่มต้นและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ x 100%

ตัวอย่างที่มีหุ้น: คุณซื้อหุ้น 1 หุ้นในราคา 100 USD และจ่ายค่าคอมมิชชั่นในการซื้อ 5 USD จากนั้นในช่วงหนึ่งปีคุณได้รับเงินปันผล 4 เหรียญสหรัฐและขายหุ้น 1 ปีหลังจากที่คุณซื้อในราคา 100 เหรียญสหรัฐโดยจ่ายค่าคอมมิชชั่นการขาย 5 เหรียญ

ROI ของคุณมีดังต่อไปนี้:

ROI = (200 + 4 - 100 - 5 - 5) / (100 + 5 + 5) x 100% = 85.45%

เนื่องจากระยะเวลาของการลงทุนนี้คือ 1 ปี ROI นี้จึงเป็นแบบรายปี

สำหรับการตรวจสอบในช่วงเวลาเดียวให้หารผลตอบแทน (กำไรสุทธิ) ด้วยทรัพยากรที่มุ่งมั่น (การลงทุน): [3]

ผลตอบแทนจากการลงทุน = รายได้สุทธิ / การลงทุน
ที่ไหน:
รายได้สุทธิ = กำไรขั้นต้น - ค่าใช้จ่าย
การลงทุน = หุ้น + ตลาดที่โดดเด่น[ เมื่อกำหนดเป็น? ] + การอ้างสิทธิ์

หรือ

ผลตอบแทนจากการลงทุน = (กำไรจากการลงทุน - ต้นทุนการลงทุน) / ต้นทุนการลงทุน[1]

หรือ

ผลตอบแทนจากการลงทุน = (รายได้ - ต้นทุนขาย) / ต้นทุนขาย

คุณสมบัติ[ แก้ไข]

ภาวะแทรกซ้อนในการคำนวณ ROI อาจเกิดขึ้นเมื่ออสังหาริมทรัพย์ได้รับการรีไฟแนนซ์หรือมีการจำนองครั้งที่สองออกไป ดอกเบี้ยในวินาทีหรือรีไฟแนนซ์เงินกู้อาจเพิ่มขึ้นและอาจมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเงินกู้ซึ่งทั้งสองอย่างนี้สามารถลด ROI เมื่อใช้ตัวเลขใหม่ในสมการ ROI นอกจากนี้ยังอาจมีการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการบำรุงรักษาและภาษีทรัพย์สินและการเพิ่มขึ้นของอัตราค่าสาธารณูปโภคหากเจ้าของที่อยู่อาศัยให้เช่าหรืออสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์เป็นผู้จ่ายค่าใช้จ่ายเหล่านี้

การคำนวณที่ซับซ้อนอาจจำเป็นสำหรับอสังหาริมทรัพย์ที่ซื้อด้วยการจำนองในอัตราที่ปรับได้ (ARM) โดยมีอัตราที่เพิ่มขึ้นแบบแปรผันที่เรียกเก็บเป็นรายปีตลอดระยะเวลาของเงินกู้

การลงทุนทางการตลาด[ แก้]

การตลาดไม่เพียงส่งผลต่อกำไรสุทธิเท่านั้น แต่ยังส่งผลต่อระดับการลงทุน โรงงานและอุปกรณ์ใหม่สินค้าคงเหลือและบัญชีลูกหนี้เป็นสามประเภทหลักของการลงทุนที่อาจได้รับผลกระทบจากการตัดสินใจทางการตลาด [3]จากผลการศึกษาล่าสุดพบว่าการเป็นพันธมิตรทางธุรกิจกับ "ผู้มีอิทธิพลระดับจิ๋ว" สามารถสร้าง ROI ได้มากกว่าการร่วมมือกับคนดังรายใหญ่ [5]

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง RoA, RoNA, RoC และ RoIC เป็นมาตรการที่คล้ายคลึงกันโดยมีความแตกต่างกันในการกำหนด ' การลงทุน ' [3]

ROI เป็นเมตริกยอดนิยมสำหรับหัวหน้าฝ่ายการตลาดเนื่องจากการจัดสรรงบประมาณทางการตลาด ผลตอบแทนจากการลงทุนช่วยระบุกิจกรรมส่วนประสมทางการตลาดที่ควรได้รับการสนับสนุนต่อไปและควรตัดออก

ผลตอบแทนจากการรวม (ROInt) [ แก้ไข]

เพื่อแก้ไขปัญหาการขาดการบูรณาการความสำคัญในระยะสั้นและระยะยาวมูลค่าและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับทุนทางธรรมชาติและทางสังคมในการคำนวณ ROI แบบดั้งเดิม บริษัท ต่างๆจึงให้ความสำคัญกับผลการดำเนินงานด้านสิ่งแวดล้อมสังคมและการกำกับดูแล (ESG) ผ่านแนวทางการจัดการแบบบูรณาการเพื่อรายงาน ขยาย ROI เป็นผลตอบแทนจากการผสานรวม[6]สิ่งนี้ช่วยให้ บริษัท ต่างๆให้ความสำคัญกับการลงทุนไม่เพียง แต่เพื่อผลตอบแทนทางการเงินเท่านั้น แต่ยังรวมถึงผลตอบแทนทางสิ่งแวดล้อมและสังคมในระยะยาวของการลงทุนด้วย ด้วยการเน้นประสิทธิภาพด้านสิ่งแวดล้อมสังคมและการกำกับดูแลในการรายงานผู้มีอำนาจตัดสินใจมีโอกาสระบุพื้นที่ใหม่สำหรับการสร้างมูลค่าที่ไม่ได้เปิดเผยผ่านการรายงานทางการเงินแบบเดิม[7]ต้นทุนทางสังคมของคาร์บอนเป็นค่าหนึ่งที่สามารถรวมเข้ากับการคำนวณผลตอบแทนจากการบูรณาการเพื่อครอบคลุมความเสียหายต่อสังคมจากการปล่อยก๊าซเรือนกระจกซึ่งเป็นผลมาจากการลงทุน นี่เป็นวิธีการแบบบูรณาการในการรายงานที่สนับสนุนการตัดสินใจแบบบูรณาการ Bottom Line (IBL) ซึ่งนำผลกำไรสามเท่า (TBL) ไปอีกขั้นและรวมการรายงานประสิทธิภาพทางการเงินสิ่งแวดล้อมและสังคมไว้ในงบดุล แนวทางนี้ช่วยให้ผู้มีอำนาจตัดสินใจมีความเข้าใจในการระบุโอกาสในการสร้างมูลค่าที่ส่งเสริมการเติบโตและการเปลี่ยนแปลงภายในองค์กร [8]

ดูเพิ่มเติม[ แก้ไข]

  • ปังสำหรับคนเจ้าชู้
  • ผลตอบแทนพลังงานจากพลังงานที่ลงทุน
  • อัตราผลตอบแทนภายใน
  • แผนการตลาด
  • อัตราส่วนราคาต่อกำไร
  • อัตรากำไร
  • อัตราผลตอบแทน (RoR) หรือที่เรียกว่า 'อัตรากำไร' หรือบางครั้งก็แค่ 'ผลตอบแทน' คืออัตราส่วนของเงินที่ได้รับหรือเสียไป (ไม่ว่าจะรับรู้หรือยังไม่เกิดขึ้นจริง) จากการลงทุนที่สัมพันธ์กับจำนวนเงินที่ลงทุน
  • ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (RoA)
  • ผลตอบแทนจากแบรนด์ (ROB)
  • ผลตอบแทนจากการจ้างงาน (ROCE)
  • ผลตอบแทนจากทุน (RoC)
  • ผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE)
  • ผลตอบแทนจากเงินลงทุน (RoIC)
  • ผลตอบแทนจากการลงทุนด้านการตลาด (ROMI) คือ "ผลงานที่เป็นผลมาจากการตลาด (สุทธิจากค่าใช้จ่ายทางการตลาด ) หารด้วยการตลาด" ลงทุน "หรือเสี่ยง
  • ผลตอบแทนจากความพยายามในการสร้างแบบจำลอง (ROME)
  • ผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิ (RoNA)
  • ROI สำหรับเทคโนโลยีสารสนเทศใช้ในการประเมินพอร์ตการลงทุนของแอปพลิเคชันและระบบสารสนเทศ
  • ถึงเวลาที่คุ้มค่า

อ้างอิง[ แก้ไข]

  1. ^ a b " ผลตอบแทนจากการลงทุน - ROI ", Investopedia เมื่อเข้าถึง 8 มกราคม 2013
  2. ^ เพียร์ซ, JM (2016) "กลับมาจากการลงทุนสำหรับเปิดแหล่งที่มาการพัฒนาฮาร์ดแวร์วิทยาศาสตร์" (PDF) วิทยาศาสตร์และนโยบายสาธารณะ . 43 (2): 192–195 ดอย : 10.1093 / scipol / scv034 .
  3. ^ a b c d e Farris, Paul W. ; นีลที. เบนเดิล; ฟิลลิปอี. ไฟเฟอร์; เดวิดเจ. ไรบสไตน์ (2010). เมตริกการตลาด: คำแนะนำที่ชัดเจนในการวัดประสิทธิภาพทางการตลาด Upper Saddle River, นิวเจอร์ซีย์เพียร์สันศึกษา, Inc ISBN 0137058292 การตลาดรับผิดชอบคณะกรรมการมาตรฐาน (MASB)ราชบัณฑิตนิยามวัตถุประสงค์และโครงสร้างของชั้นเรียนของมาตรการที่ปรากฏในตลาดตัวชี้วัดที่เป็นส่วนหนึ่งของอย่างต่อเนื่องภาษาทั่วไปในโครงการการตลาด 
  4. ^ Sroufe โรเบิร์ต (2018) จัดการแบบบูรณา: วิธีการพัฒนาอย่างยั่งยืนสร้างมูลค่าสำหรับธุรกิจใด สำนักพิมพ์มรกต. น. 268.
  5. ^ Chidiadi, M. (2017, มี.ค. ) Influencer Marketing บนโซเชียลมีเดีย: Influencer Marketing บนโซเชียลมีเดีย: วิธีค้นหา Influencer ที่เหมาะสมและวัด ROI ของคุณ เดอะการ์เดียน. ดึงข้อมูลจาก https://guardian.ng/business-services/influencer-marketing-on-social-media-how-to-find-the-right-influencer-measure-your-roi/
  6. ^ Sroufe โรเบิร์ต (2018) จัดการแบบบูรณา: วิธีการพัฒนาอย่างยั่งยืนสร้างมูลค่าสำหรับธุรกิจใด สำนักพิมพ์มรกต. น. 268.
  7. ^ ปัญญาโรเบิร์ต; Krzus, Michael (2010). หนึ่งรายงาน: รายงานแบบบูรณาการสำหรับกลยุทธ์ยั่งยืน ไวลีย์.
  8. ^ Sroufe โรเบิร์ต (กรกฎาคม 2017) "การบูรณาการและการเปลี่ยนแปลงองค์กรสู่ความยั่งยืน" Journal of Cleaner Production " . Journal of Cleaner Production . 162 : 315–329. doi : 10.1016 / j.jclepro.2017.05.180 - via Research Gate.